Disagio
Gezahlt wird gleich am Anfang - Das Disagio
Üblicherweise sind die Zinsen für ein Darlehen regelmäßig monatlich oder vierteljährlich zusammen mit der Tilgungsrate fällig. Weiterhin verbreitet ist ein Aufzinsungsdarlehen, bei dem alle Zinsen erst am Ende der Laufzeit zusammen mit dem Darlehensbetrag zurück bezahlt werden müssen. Eine dritte Möglichkeit besteht darin, die Zinsen bereits bei Darlehensaufnahme vorweg abzuziehen. Dieses sogenannte Disagio, auch als Abgeld oder Damnum bekannt, wird bei Auszahlung des Darlehens vom Nominalbetrag einbehalten. Die Ausweisung erfolgt üblicherweise als Prozentsatz vom Nominalbetrag - beispielsweise 10 %. Da sich bei dieser Angabe die tatsächlichen Kosten des Kredites in Form der Zinsbelastung nicht sofort erschließen, muss das Disagio in die Berechnung des Effektivzinses einfließen, indem dieses in einem komplizierten Berechnungsverfahren über die Laufzeit verteilt wird. Vorteil eines Disagios ist die geringe monatliche (oder vierteljährliche) Belastung in der Laufzeit, weil in einem solchen Modell zumeist nur die Tilgung zu leisten ist.
In der Praxis ist bei der Kreditaufnahme zu beachten, dass die Höhe des aufzunehmenden Darlehens über dem tatsächlichen Kapitalbedarf liegen muss. Wird beispielsweise Kapital in Höhe von 50.000 Euro benötigt und soll das Disagio bei einer Laufzeit von 2 Jahren bei 10 % liegen, so ist ein Darlehen von mindestens 55.555 Euro - 50.000 Euro dividiert durch 90 % (100% Nominalbetrag abzüglich 10% Damnum) erforderlich. Hier zeigt sich auch der deutliche Nachteil dieser Kreditart für den Kunden: Aufgrund des wesentlich höheren Darlehensbetrages sind auch die insgesamt anfallenden Zinsen höher als bei einem herkömmlich beispielsweise monatlich verzinslichen Kredit, der dann bei lediglich 50.000 Euro liegen würde. Die Vergleichbarkeit über über den Effektivzins ist dadurch nur noch bedingt gegeben. Aussagekräftiger ist dagegen immer der Vergleich der Gesamtkosten; eine Angabe die in allen Verbraucherkreditverträgen zwingend vorgeschrieben ist.
| Begriffe | Anzahl | Chart |
|---|---|---|
| Disagio | 4 | |
| Zinsen | 4 | |
| Laufzeit | 4 | |
| Euro | 4 | |
| Beispielsweise | 3 | |
| Liegen | 3 | |
| Nominalbetrag | 3 | |
| Angabe | 2 | |
| üblicherweise | 2 | |
| Darlehen | 2 |